|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netfonds Bank ASAs rekommendationer visas som Köp eller Sälj och är baserade på kort- eller lång tidshorisont. Med kort tidshorisont menas upp till 3 månader, med lång tidshorisont menas upp till 18 månader. Kursmålen beräknas med hjälp av diverse värderingsmetoder. Ramverket för analyserna är orienterat uppifrån- och ned med huvudvikt på makroekonomiska indiktatorer och framtidsutsikter för de olika sektorerna. Något mindre vikt läggs sedan på de enskilda företagens intjäningsförmåga och tekniska faktorer. Vår värdering av risk sträcker sig från hög risk via medium till låg risk och är baserad på en subjektiv värdering av följande faktorer: 1) volatilitet i aktiepris 2) genomsnitt av antal förändringar i rekommendationer 3) aktiens likviditet. Signaler som ges på kort tidshorisont förändras i genomsnitt 3 gånger per månad. Signaler som ges på lång tidshorisont förändras i genomsnitt 2 gånger per år.
|
 |
|---|
Netfondsportföljen (Modell)
INVESTERINGSPROFIL |
|---|
Netfondsportföljen är long/short orienterad och handlar endast i aktier som finns listade i OBX-indexet. Portföljsammansättningen och viktningen ändras 31/12 varje år. |
HISTORISK UTVECKLING |
|||
|---|---|---|---|
| År | Netfondsportföljen |
Oslo Børs |
Meravkastning |
2006 |
53 % |
12 % |
41 % |
Ackumulerat |
53 % |
12 % |
41 % |
Måned |
Netfondsportföljen |
Oslo Børs |
Meravkastning |
Januari |
4 % |
7 % |
- 3 % |
Februari |
11 % |
3 % |
8 % |
Mars |
11 % |
8 % |
2 % |
April |
5 % |
3 % |
2 % |
Mai |
4 % |
- 6 % |
10 % |
Juni |
4 % |
-1 % |
6 % |
Juli |
0 % |
1 % |
- 1 % |
August |
5 % |
1 % |
4 % |
September |
-3 % |
-3 % |
0 % |
Oktober |
1,1 % |
8,4 % |
-7,3 % |
November |
2,8 % |
2,5 % |
0,3 % |
Desember |
0,7 % |
0,3 % |
0, 4 % |
Ackumulerat |
60,1 % |
24,6 % |
35,5 % |
*Alla tar är uppdaterade 6. Desember2006
|
|||
PORTFÖLJENS INVESTERINGSFÖRDELING |
PORTFÖLJENS INVESTERINGSSTIL |
|||
|---|---|---|---|---|
| Acergy | 9,5 % | Storlek | ||
| Aker Kværner | 5,0 % | Median börsvärde (i MNOK) |
16108 | |
| Det Norske Oljeselskap | 5,2 % | |||
| FAST Search&Transfer | 3,9 % | Marknadsvärde | ||
| Fred Olsen Energy | 16,2 % | Stora företag | 74 % | |
| Frontline Ltd. | 12,3 % | Mellanstora företag | 26 % | |
| Orkla | 1,9 % | Småföretag | 0 % | |
| Petroleum Geo-Service | 3,1 % | |||
| Schibsted | 3,9 % | N yckeltal | ||
| Statoil | 1,0 % | Price/Book | 4,72 | |
| Subsea 7 | 6,8 % | Price/Earnings | 15,10 | |
| Tandberg Television | 4,6 % | Price/Cash flow | 10,79 | |
| Tomra Systems | 0,5 % | |||
| Tandberg | 8,2 % | |||
| Yara International | 17,9 % | |||
PORTFÖLJENS SEKTORFÖRDELING
|
MORNINGSTAR STYLE BOX |
|||
Energi |
59,1 % |
 |
||
Materialer |
17,9 % |
|||
Industri |
2,4 % |
|||
Konsum |
3,9 % |
|||
| IT | 16,7 % | |||
PORTFÖLJFÖRDELING |
||||
| Kontanter | 0 | |||
| Aktier | 100 | |||
| Obligationer | 0 | |||
| Övrigt | 0 | |||
| RISKMÅL (Historisk) | RISKPROFIL (standardavvikelse) | |||
| Genomsnittlig avkastning | 77 % |  |
||
| Standardavvikelse | 14 % | |||
| Sharp Ratio | 5,15 | |||
| Inga öppna marknader |